Aussetzung gesellschaftsrechtlicher Rechte ausländischer Eigentümer in Russland

Aleksei Kokorin, Rödl & Partner, Russland

Neues Gesetz

Am 4. August 2023 unterzeichnete der russische Präsident das neue Gesetz „Über die Besonderheiten der Regulierung gesellschaftsrechtlicher Beziehungen in Wirtschaftsgesellschaften, die wirtschaftlich bedeutsame Organisationen sind“, das Regeln einführt, die es gestatten, die Möglichkeiten ausländischer Eigentümer bestimmter russischer Unternehmen zur Umsetzung der ihnen gehörenden gesellschaftsrechtlichen Rechte einzuschränken.

Als Ziele dieses Gesetzes werden der Schutz der Rechte und Interessen russischer Bürger und Unternehmer aufgeführt, außerdem die Gewährleistung der Landesverteidigung und Sicherheit der Russischen Föderation vor dem Hintergrund der unfreundlichen Handlungen der USA und anderer Ländern in Bezug auf Russland.

Das Gesetz erstreckt sich nicht auf alle Ausländern aus „unfreundlichen“ Ländern gehörenden russischen Unternehmen, sondern nur auf sogenannte „wirtschaftlich bedeutsame Organisationen“ (im Folgenden „WBO“), also Unternehmen mit wesentlicher Bedeutung für die Sicherstellung der ökonomischen Souveränität und Sicherheit Russlands. Die Liste dieser Unternehmen wird von der russischen Regierung bestätigt.  

Wirtschaftlich bedeutsame Organisationen

Damit ein russisches Unternehmen in der WBO-Liste geführt wird, muss es den gesetzlich vorgeschriebenen Merkmalen entsprechen. Vorgesehen sind mehrere Gruppen von Merkmalen:

• Der Jahreserlös des Unternehmens (zusammen mit dessen russischer Unternehmensgruppe) beträgt über 75 Mrd. RUB, oder die Mitarbeiterzahl übersteigt 4.000 Personen oder der Wert der Aktiva übersteigt 150 Mrd. RUB oder der Betrag der vom Unternehmen im Jahr entrichteten Steuern übersteigt 10 Mrd. RUB;
• Das Unternehmen ist im Bereich Technologien oder Software für gesellschaftlich bedeutsame Dienstleistungen tätig oder erbringt Leistungen im Bereich Informationstechnologien oder Kommunikation, oder es ist an der Schaffung und Modernisierung von hochproduktiven oder hochbezahlten Arbeitsplätzen beteiligt oder ist ein systemrelevantes Kreditinstitut, oder das Unternehmen ist zum Stand am 1. Februar 2022 Subjekt der kritischen Informationsinfrastruktur oder eine sogenannte „städtebildende Organisation“;
• Russen (sowohl Staatsangehörige als auch Ausländer, die in Russland den Status eines Ansässigen/Residenten besitzen) besitzen (direkt oder indirekt) mehr als 50 Prozent der Aktien der ausländischen („unfreundlichen“) Holdinggesellschaft, der die WBO gehört, oder über 30 Prozent (falls ein solches Paket für die Bestimmung der Beschlüsse der ausländischen Holding ausreichend ist), oder über 20 Prozent (wenn auf die Aktionäre der Holding oder auf die WBO selbst Sanktionen der USA und anderer Länder angewendet werden).

Somit gilt das Gesetz nicht für Situationen, in denen ein russisches Unternehmen Ausländern gehört und keine russischen Begünstigten hat, oder wenn die Holdinggesellschaft nicht mit „unfreundlichen“ Ländern in Verbindung steht.

Falls das Unternehmen auf Beschluss der russischen Regierung in die WBO-Liste aufgenommen wird, kann ein solcher Beschluss nicht auf dem Gerichtsweg angefochten werden.

Grundlagen für die Aussetzung der Ausübung gesellschaftsrechtlicher Rechte

Für sich genommen führt die Aufnahme eines Unternehmens in die WBO-Liste nicht zur Einschränkung der gesellschaftsrechtlichen Rechte. Eine solche Einschränkung tritt unter den im Gesetz aufgeführten Umständen ein, zu denen folgende gehören:

• Die ausländische Holding, in deren Besitz sich die WBO befindet, verweigert die Erfüllung ihrer Pflichten als Aktionär der WBO, oder es besteht ein entsprechendes Risiko. Hier geht es insbesondere um die unterlassene Teilnahme der Holding an der Tätigkeit der Hauptversammlungen einer WBO;
• Die Holding behindert durch ihre Handlungen (oder Unterlassungen) die Verwaltung oder die normale Tätigkeit der WBO;
• Die Holding unternimmt andere Handlungen, die zur Beendigung der Tätigkeit, zur Liquidation oder zur Insolvenz der WBO führen können.

Vom Vorliegen der genannten Umstände kann zeugen, dass die Holding oder die WBO selbst:

• Öffentlich die Beendigung der Tätigkeit der WBO oder den Austritt der Holding als Aktionär aus der WBO angekündigt hat;
• Für die WBO wichtige Verträge gekündigt oder die Erfüllung der Pflichten aus einem solchen Vertrag eingestellt hat;
• Mehr als 1/3 der Mitarbeiter der WBO entlassen hat;
• Die westlichen Sanktionen gegen Russland einhält;
• Gegen Verpflichtungen aus Aktionärs- oder anderen Vereinbarungen verstoßen oder den Absatzmarkt für die WBO eingeschränkt hat;
• Die Absicht bekundet hat, Verträge mit der WBO, die für diese von großer Bedeutung sind, vorfristig zu kündigen.

Für die Aussetzung der Ausübung der gesellschaftsrechtlichen Rechte einer WBO müssen die oben genannten Handlungen im Zusammenhang mit der Verhängung von Sanktionen gegen Russland nach dem 24. Februar 2022 vorgenommen worden sein.

Verfahren der Aussetzung der gesellschaftsrechtlichen Rechte

Im Unterschied zur Einstufung eines Unternehmens als WBO, was in der Zuständigkeit der russischen Regierung liegt, wird der Beschluss über die Aussetzung gesellschaftsrechtlicher Rechte durch ein Gericht gefasst. Als für diese Frage zuständiges Gericht wird im Gesetz das Arbitragegericht des Gebiets Moskau aufgeführt.

Eine Klage auf Aussetzung gesellschaftsrechtlicher Rechte in Bezug auf eine WBO kann bei Gericht von staatlichen Behörden, den Aktionären der WBO, dem Generaldirektor oder einem Mitglied des Direktorenrates einer WBO oder russische Aktionäre der ausländischen Holding einreichen, in deren Eigentum die WBO steht.

Das Gericht prüft die Klage spätestens innerhalb eines Monats nach Annahme. Falls das Gericht einen Beschluss über die Aussetzung der gesellschaftsrechtlichen Rechte in Bezug auf eine WBO fasst, ist ein solcher Beschluss sofort zu vollstrecken. Ein solcher Beschluss kann angefochten werden, jedoch führt die Einreichung einer entsprechenden Beschwerde gegen den Beschluss nicht zur Aussetzung der Umsetzung dieses Beschlusses.

Effekt der Aussetzung der gesellschaftsrechtlichen Rechte

Falls das Gericht beschließt, die Ausübung gesellschaftsrechtlicher Rechte in Bezug auf eine WBO auszusetzen, treten ab dem Tag der Fassung eines solchen Beschlusses folgende Konsequenzen ein:

• Die ausländische Holding, der die WBO gehört, kann auf Hauptversammlungen nicht mehr teilnehmen und abstimmen, die Durchführung solcher Versammlungen initiieren oder andere Rechte eines Aktionärs der WBO wahrnehmen. Dabei stimmen die übrigen Aktionäre der WBO auf der Hauptversammlung ohne Berücksichtigung der Aktien der Holding ab, und für die Bestimmung des Quorums werden die Aktien der Holding als teilnehmend gezählt;
• Die ausländische Holding verliert das Recht, Aktien der WBO zu verkaufen oder anderweitig darüber zu verfügen;
• Die ausländische Holding erhält keine Dividenden von der WBO;
• Die Holding verliert das Vorkaufsrecht für Aktien der WBO;
• Die Aktien der WBO, die einer ausländischen Holding gehören, gehen auf die WBO selbst über;
• Russische Eigentümer einer ausländischen Holding werden verpflichtet sein, zu direkten Besitzern der WBO-Aktien zu werden, die der Holding gehört hatten.

Ungeachtet des Aufgeführten können die WBO selbst und andere interessierte Personen das Gericht bitten, Ausnahmen zu machen und die Abwicklung bestimmter Rechtsgeschäfte und Handlungen zu genehmigen, unter der Bedingung, dass dies keine Risiken für die normale Tätigkeit der WBO verursacht.

Der Übergang der Aktien der WBO auf die WBO selbst wird im Register der juristischen Personen (für Gesellschaften mit beschränkter Haftung) und im Aktionärsregister (wenn die SWO eine Aktiengesellschaft ist) ausgewiesen.

Es ist anzumerken, dass die genannten Einschränkungen der Ausübung gesellschaftsrechtlicher Rechte in Bezug auf eine WBO durch ausländische Holdinggesellschaften zeitlich beschränkt sind- die Frist wird vom Gericht festgelegt, muss aber spätestens zum 31. Dezember 2024 enden.

Eintritt in den direkten Besitz von WBO-Aktien

Wie oben aufgeführt, ist eine der Konsequenzen der Aussetzung der gesellschaftsrechtlichen Rechte in Bezug auf eine WBO, dass russische Ansässige, die mittelbar (über eine ausländische Holding) Aktien der WBO besitzen, diese Aktien nun direkt besitzen müssen.

Zu den genannten Besitzern von WBO-Aktien gehören nicht nur die Aktionäre einer Holding, sondern auch die Besitzer anderer Wertpapiere, die die Rechte an den Aktien der Holding verbriefen, sowie die Besitzer von Anteilen ausländischer Investmentfonds, falls diese Fonds Aktien oder Wertpapiere besitzen, die Rechte an den Aktien der Holding verbriefen. Außerdem umfasst die Regel jegliche Personen, die die Handlungen des Besitzers der Aktien der Holding bestimmen können (zum Beispiel der Direktor einer Gesellschaft, die Aktionär der Holding ist), Aktionäre eines Holdingaktionärs, Begünstigte sowie einige andere Personen, die mit einer WBO bzw. Holding indirekt verbunden sind.

Das Gesetz sieht vor, dass nach Ergehen des Gerichtsbeschlusses über die Aussetzung der gesellschaftsrechtlichen Rechte in Bezug auf eine WBO die WBO selbst darüber alle ihr bekannten Besitzer der Aktien der WBO innerhalb von zehn Arbeitstagen benachrichtigt. Anschließend übermitteln diese Besitzer der WBO innerhalb von drei Monaten eine Erklärung, in der Angaben und Dokumente über den direkten oder indirekten Besitz der Aktien der entsprechenden ausländischen Holding aufgeführt sind.

Danach erstellt die WBO eine Liste der Personen, die berechtigt sind, direkt Aktien der WBO zu besitzen, und überträgt die Aktien unmittelbar an diese Personen proportional zu deren Beteiligung am indirekten Besitz der WBO. Diese neuen Besitzer der WBO-Aktien können die gesellschaftsrechtlichen Rechte in Bezug auf die WBO im üblichen Rahmen ohne Einschränkungen ausüben.

Die Besitzer von Aktien einer ausländischen Holding können das Recht zum Eintritt in den direkten Besitz von WBO-Aktien an einen russischen Staatsangehörigen oder eine russische Organisation abtreten, wenn sie dies für erforderlich halten.

Es muss außerdem angemerkt werden, dass eine ausländische Holding, die die Rechte an den WBO-Aktien verloren hat, von der WBO eine Entschädigung in Höhe des Marktwerts der Aktien, die nicht zwischen Personen aufgeteilt wurden, die in den direkten Besitz eingetreten sind, verlangen kann, falls also eine der Personen, die verpflichtet ist, in den direkten Besitz von WBO-Aktien einzutreten, dies nicht getan hat.

Das Gesetz legt fest, dass auf Beschluss eines Gerichts die Aktien einer WBO anstelle der Personen, die verpflichtet sind, in deren direkten Besitz einzutreten, an Unternehmen übertragen werden können, die auf Beschluss des Gerichts zu gründen sind. Im Ergebnis erfolgt der direkte Besitz der WBO-Aktien durch diese neuen Unternehmen, die ihrerseits wiederum der WBO selbst gehören.

Beendigung der Aussetzung der gesellschaftsrechtlichen Rechte

Bis zum Ablauf der im entsprechenden Gerichtsbeschluss genannten Frist der Aussetzung der gesellschaftsrechtlichen Rechte können diese Rechte auf Grundlage eines Antrags eines WBO-Aktionärs in folgenden Fällen erneuert werden:

• Beendigung der unfreundlichen Handlungen der USA und anderer Staaten in Bezug auf die Russische Föderation; oder
• Vorlage von Beweisen bei Gericht für die Beseitigung der Umstände, die den Grund für die Aussetzung darstellten, und Zusicherungen über deren Vermeidung in der Zukunft (z.B. Umstände wie unterlassene Teilnahme an der Verwaltung der WBO u.a.).

Bei Eintreten der genannten Umstände oder bei Ablauf der Frist, für die die gesellschaftsrechtlichen Rechte ausgesetzt wurden, werden die Aktien der WBO, die von einer ausländischen Holding auf die WBO selbst übertragen und nicht den Personen übertragen wurden, die in deren direkten Besitz eingetreten sind, an die Holding zurückübertragen. Dies findet jedoch nicht statt, wenn die Holding eine Entschädigung in Höhe des Marktwerts der WBO-Aktien erhalten hat; in diesem Fall kann die Holding jedoch die nicht ausgeschütteten Dividenden auf WBO-Aktien für den Zeitraum der Aussetzung der gesellschaftsrechtlichen Rechte erhalten.

Das Gesetz tritt innerhalb von 30 Tagen nach der offiziellen Veröffentlichung in Kraft.

Fotoquelle: www.kapital.kz